新NISAで初めての投資：S&P500の商品比較

初心者の方が新NISAを始めるときの最初の壁は、何を購入したら良いかだと思います。

色々と情報を集めていくと、米国株を対象としたS&P500の商品が気になってきます。

その中で、「SBI･V･S&P500」と「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」の２つが購入候補として挙がって来るでしょう。

この２つは同じS&P500を対象にしている商品ですが、何が違うのだろう？という疑問が出てくると思います。

そこで今回は、S&P500を指標としているこの２つの商品の違いについて、分かりやすく紹介していきます。

1 比較表
2 S&P500投資対象の違い
3 コストの違い
4 総資産額の違い
5 トータルリターンの違い
6 投資先の構成比率
7 まとめ
8 オススメ証券会社
- 8.1 SBI証券
- 8.2 楽天証券

比較表

「SBI･V･S&P500」と「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」の違いをまとめたのが以下の表です。

商品名	SBI･V･S&P500ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ﾌｧﾝﾄﾞ	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
委託会社	SBIｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ	三菱UFJ国際投信
投資対象	ﾊﾞﾝｶﾞｰﾄﾞ･S&P500ETF	S&P500ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾏｻﾞｰﾌｧﾝﾄﾞ
信託報酬	0.0938%	0.09372%
純資産額	1兆608億円	2兆4,978億円
設定日	2019/9/26	2018/7/3
ﾄｰﾀﾙﾘﾀｰﾝ	25.35%(3年)	25.51%(3年)

出典：2023年8月時点情報_SBI証券

初めての方には聞きなれない項目もありますが、主要な項目について次項から説明します。

S&P500投資対象の違い

「SBI･V･S&P500」と「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」はともに、S&P500が名前についています。

要するに、どちらもS&P500を指標とした商品です。

S&P500とは：アメリカの株価指数で、ニューヨーク証券取引所、ナスダック等に上場している銘柄から代表的な500銘柄の時価総額を加重平均して指数化したものです。

すなわち、Google、Apple、Amazonなどの超有名企業が含まれているのがS&P500になります。

２つの商品はS&P500という指標に沿った値動きをする商品ということです。

値動きは、委託会社のファンドマネージャー（金融のプロ）が株式の比率を変えながら値動きを調整しています。

具体的な投資対象の違いは以下になります。

・SBI･V･S&P500は、ETF（バンガード・S&P500ETF）に投資している。

ETFとは：「Exchange Traded Fund」の略で、日本語でいうと上場投資信託となります。ETF自体が多くの企業を含んでいるので、分散投資が自然に行えます。

・eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)は、S&P500インデックスマザーファンドを通じて米国株式に投資している。

よって、SBI･V･S&P500は間接的にアメリカンの株式に投資している商品。

そして、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)は、直接アメリカの株式に投資する商品です。

米国の株式に、間接的に投資しているか、直接投資しているか違いがあります。

コストの違い

SBI･V･S&P500とeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)は、S&P500商品のなかでは低コストでトップを争うものでした。

今までは、SBI･V･S&P500の方がコスト（信託報酬）は安かったです。

しかし、最近は逆転してeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の方が安くなっています。

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)：0.0965%→0.09372%

eMAXIS Slimシリーズは、同じ投資先であれば最小のコスト（信託報酬）を目指すことを宣言していたので、それを実現した形になります。

今まで、S&P500の商品でコスト最小と言われたSBI･V･S&P500のコストは0.0938％でした。

今回のeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)は、それを少し下回った0.09372％になりました。

その差は0.00008％と小さいので、長期投資でも金額に差が出にくいかもしれません。

また、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)が信託報酬を下げたことを受けて、今後はSBI･V･S&P500も下げてくる可能性があります。

総資産額の違い

SBI･V･S&P500よりも、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の方が総資産額は大きい結果です。

要因は2つ考えられます。

・設定日がeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の方が1年くらい早い

・eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の方が取り扱い金融機関は多い。

実際の総資産額は以下となります。（2023年8月時点）

SBI･V･S&P500：1兆608億円
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)：2兆4,978億円

だいたい、倍くらいの差があります。

どちらも、50億円以上あるので繰上償還のリスクは低い商品です。

繰上償還とは：運用の継続が困難だと判断された投資信託が、その時点で売却されてしまうこと。

よって、どちらを選んでも途中で運用中止になることはありません。

トータルリターンの違い

２つの商品におけるトータルリターンを比較してみましょう。

トータルリターンとは：一定期間内に投資から得られる総合の収益

各商品を、１年間と３年間で持っていた場合の利益率（リターン）の比較です。

結果は、少しだけeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の方が良いことが分かりました。

投資先の構成比率

２つの商品の投資先における構成比率を比較すると、だいたい同じことが分かります。

対象としている指数がS&P500なので、優良企業の上位は同じになっています。

どちらも、上位を占めていて企業は同じ顔触れです。

ここでも大きな違いはありません。

まとめ

今回の記事では、S&P500を指標とする２つの商品を比較してみました。

対象はSBI･V･S&P500とeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)です。

最近、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)がコスト（信託報酬）を下げたことで、SBI･V･S&P500よりも低コストになりました。

ただ、どちらもS&P500関連の商品で人気を集めています。

実際に比較してみると、どちらも甲乙つけがたい商品であることが分かると思います。

結果を表にしてみました。

商品名	SBI･V･S&P500ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ﾌｧﾝﾄﾞ	eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
信託報酬	0.0938%	0.09372%
純資産額	1兆608億円	2兆4,978億円
ﾄｰﾀﾙﾘﾀｰﾝ	19.39%(1年) 25.35%(3年)	19.48%(1年) 25.51%(3年)
構成比	共にほぼ同じ	共にほぼ同じ